Лизинг или кредит — что выбрать
Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг.
Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования.
Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам:
- первоначальный взнос (аванс);
- срок лизинга;
- общий размер выплат по лизинговой сделке;
- общее удорожание имущества за период лизинга;
- среднее удорожание за год;
- вид графика платежей
Регистрация на сайте и получение предложений по лизингу бесплатны.
Чем отличается лизинг от кредита: сравнение, преимущества, плюсы
- проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
- согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;
- организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);
- получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;
- прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.
В этом случае имущество регистрируют либо на лизинговую компанию, либо на клиента (по договоренности между ними). Если договор лизинга будет расторгнут из-за просрочки и неуплаты лизинговых платежей, регистрационные органы аннулируют запись о пользователе имущества.
Лизинг или кредит: как сделать правильный выбор
Однако при определении размера экономии был принят некорректный период расчета и не учтен порядок начисления и выплаты НДС. Внеся необходимые корректировки, специалисты компании ОАО «Хлебпром» пересчитали размер экономии, который составил лишь 750 тыс. руб. Доказав обоснованность проведенных вычислений, маржу лизинговой компании удалось значительно снизить.
Очевидно, что решения, принимаемые на основании некорректных расчетов, могут привести к финансовым потерям.
Рассмотрим подробнее факторы, которые компания «Хлебпром» учла при сравнении лизинга и кредита.
Предприятие планирует купить оборудование стоимостью 60 тыс. долл. США (без учета НДС) и со сроком полной амортизации 6 лет. Рассчитаем экономию по налогу на прибыль, которую получит предприятие, используя лизинг, а не кредит.
Как видно из таблицы, экономия, рассчитанная за 6 лет, составит 2,62 тыс. долл. США, а при использовании в качестве расчетного периода срока действия договора сумма экономии больше почти в три раза — 7,8 тыс. долл. США.
Вадим Зарянич, начальник отдела лизинговых операций АБ «ИБГ НИКойл»
Из-за отсутствия достаточных ежемесячных объемов реализации зачесть НДС через месяц могут далеко не все предприятия.
Влияние выбранного финансового инструмента на оборотные средства
Для того чтобы сравнить влияние лизинга и кредита на изменение оборотных средств предприятия, выделим статьи затрат, размер которых зависит от выбранного финансового инструмента. Это налог на прибыль, налог на имущество, банковский процент по кредиту, маржа лизинговой компании, а также размер возмещения НДС, связанного с приобретением имущества.
Компания АВС планирует приобрести новое оборудование и выбирает между способами финансирования — лизингом и кредитом. Условия сделки следующие:
- стоимость приобретаемого оборудования — 1180 тыс. руб. c НДС (без НДС на момент постановки на учет — 1000 тыс. руб.);
- срок амортизации имущества — 6 лет;
- срок ускоренной амортизации — 2 года;
- сроки кредита и лизинга одинаковы — 2 года;
- процентная ставка по кредиту и ставка дисконтирования — 15% годовых;
- маржа лизинговой компании — 5% годовых от первоначальной стоимости имущества. При этом лизинговая компания получает кредит в банке на приобретение оборудования, которое будет передано в лизинг, на тех же условиях, что и предприятие.
Как видно из таблицы, суммарный эффект от использования лизинга отрицательный. В данном случае компании АВС выгоднее приобрести новое оборудование, получив кредит.
Помимо экономической эффективности при выборе между лизингом и кредитом нужно учитывать и другие факторы. Например, использование кредита «ухудшает» баланс предприятия, увеличивая кредиторскую задолженность.
Алексей Мятлик, ведущий менеджер проекта ООО «Глобус-лизинг» (Санкт-Петербург)
Следует отметить, что еще одно значимое преимущество, которое получает предприятие, используя лизинг, — это решение проблем, связанных с доставкой оборудования, таможенной очисткой, страхованием, переговорами с поставщиками. Все это делают квалифицированные специалисты лизинговой компании.
Михаил Окунев, начальник банковского управления АКБ «Металлинвестбанк» (Москва)
Точные расчеты, учитывающие все нюансы сделки, могут помочь предприятию сделать правильный выбор между лизингом и кредитом. Кроме того, такие расчеты можно использовать как весомый аргумент при обсуждении с лизинговой компанией более выгодных условий сотрудничества.
«Льготы по налогу на прибыль делают лизинг более привлекательным»
Интервью с начальником финансового отдела ОАО «ММК-Транс» (Москва) Игорем Подтынниковым
— Ваша компания использовала лизинг для приобретения основных фондов. Почему был выбран именно этот способ финансирования?
— Можно ли добиться снижения размера лизинговых платежей, а в итоге и общей стоимости лизинга?
— Что Вы посоветуете финансовым директорам компаний, которые решают, какой финансовый инструмент использовать для приобретения основных средств?
[expert_bq id=»1570″]Его платит сторона, которая регистрировала лизинговый автомобиль в ГИБДД или Гостехнадзоре, и неважно, на чьем балансе находится это авто в период действия договора. Если же вы хотите что-то уточнить, обращайтесь ко мне![/expert_bq] Лизинг — это удобный финансовый инструмент, с помощью которого можно обновить основные средства или расширить производство, не отвлекая крупной суммы из оборота. Клиент лизинговой компании избегает долгих ожиданий одобрения заявки, залогов и вложения собственных средств в крупных размерах.Отличия лизинга от кредита — Преимущества и недостатки лизинга для юридических лиц и ИП
Лизинг – это удобный и эффективный инструмент финансирования, благодаря которому бизнес может получить в пользование необходимое имущество. Он имеет свои особенности, плюсы и минусы, которые для каждого клиента могут иметь разное значение.
